期貨如何交割

交割是指：至期貨標(biāo)準(zhǔn)合約規(guī)定的最后交易日后，對(duì)持有的未平倉合約以實(shí)物交收形式了結(jié)期貨買賣義務(wù)的一種平倉形式。交割方式主要有實(shí)物交割和現(xiàn)金交割兩種，目前國內(nèi)商品期貨交易中僅有實(shí)物交割一種方式。垍頭條萊

實(shí)物交割是指：在規(guī)定時(shí)間內(nèi)，合約買賣雙方在規(guī)定的地點(diǎn)，采用倉單與貨款交換的方式交收實(shí)物、履約平倉。各交易所的各種期貨商品均有指定交割倉庫負(fù)責(zé)交割驗(yàn)貨、開具倉單、向買賣雙方提供倉儲(chǔ)條件。由于國內(nèi)各交易所均采用電腦撮合方式進(jìn)行交易，因此在交易清算及實(shí)物交割程序方面大同小異。一般分為匹配、交割兩個(gè)步驟。垍頭條萊

1、匹配。國內(nèi)大部分期貨交易所在合約最后交易日結(jié)束后，全部未平倉合約由計(jì)算機(jī)自動(dòng)給買賣雙方配對(duì)交割；也有一些交易所在合約交易結(jié)束前規(guī)定有匹配日，在匹配日中，計(jì)算機(jī)按照先申請(qǐng)者優(yōu)先、持倉期長者優(yōu)先的原則對(duì)提出交割的買方和賣方進(jìn)行匹配，若申請(qǐng)交割的買方或賣方不足時(shí)，計(jì)算機(jī)系統(tǒng)按持倉期長者為先的原則從未申請(qǐng)實(shí)物交割的賣方或買方選擇匹配，直到所有實(shí)物交割申請(qǐng)者匹配上為止。匹配上的交割雙方取得進(jìn)行票據(jù)交換和實(shí)物交收的資格，相應(yīng)的持倉部位則自動(dòng)退出交易系統(tǒng)，并由交易所公開具體配對(duì)雙方的單位名稱、交割地點(diǎn)及交割數(shù)量。交割地點(diǎn)如有多處，大多數(shù)交易所規(guī)定交割地由賣方指定。此后在規(guī)定交割期限內(nèi)，買賣雙方須將實(shí)物交割全額貨款和標(biāo)準(zhǔn)倉單交至交易所指定的交割部門，由交易所統(tǒng)一辦理資金劃撥和倉單交付等手續(xù)。條萊垍頭

2、交割。實(shí)物交割通常采用票據(jù)交換方式。交割雙方必須在指定交割日期到指定地點(diǎn)辦理票據(jù)交換手續(xù)。期貨合約的賣方須提交倉單、質(zhì)檢單、發(fā)票，而期貨合約的買方須提交支票。倉單可由賣方將實(shí)物運(yùn)進(jìn)指定交割倉庫獲得，也可由賣方按市價(jià)直接在指定倉庫購買。條萊垍頭

期貨合約如何交割

您好，期貨交割是指期貨合約到期時(shí)，交易雙方通過該期貨合約所載商品所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，了結(jié)到期未平倉合約的過程。交割方式有現(xiàn)金交割、實(shí)物交割兩類

實(shí)物交割方式包括集中交割和滾動(dòng)交割兩種。

實(shí)物交割的話，只有法人戶才能進(jìn)行

期貨怎么交割?期貨的交割規(guī)則

交割業(yè)務(wù)流程如下：

交易雙方過戶交易貨幣的所有權(quán)的實(shí)際交付行為。交割概念來源于期貨,分為:實(shí)物交割和現(xiàn)金交割

交割單是用來記錄交割的具體交易情況的單據(jù).

實(shí)物交割，是指期貨合約的買賣雙方于合約到期時(shí)，根據(jù)交易所制訂的規(guī)則和程序，通過期貨合約標(biāo)的物的所有權(quán)轉(zhuǎn)移，將到期未平倉合約進(jìn)行了結(jié)的行為。商品期貨交易一般采用實(shí)物交割的方式。

現(xiàn)金交割，是指到期未平倉期貨合約進(jìn)行交割時(shí)，用結(jié)算價(jià)格來計(jì)算未平倉合約的盈虧，以現(xiàn)金支付的方式最終了結(jié)期貨合約的交割方式。這種交割方式主要用于金融期貨等期貨標(biāo)的物無法進(jìn)行實(shí)物交割的期貨合約，如股票指數(shù)期貨合約等。國外一些交易所也探索將現(xiàn)金交割的方式用于商品期貨。我國商品期貨市場不允許進(jìn)行現(xiàn)金交割。

股指期貨如何交割

股指期貨交割日幾點(diǎn)開始交割？每月的第三個(gè)星期五下午3點(diǎn)，今天就有IF1208的交割

期貨如何交割流程

上海期貨交易所5日交割法1、 第一交割日：申報(bào) ――買方申報(bào)意向；賣方交標(biāo)準(zhǔn)倉單。2、 第二交割日：配對(duì) ――交易所分配標(biāo)準(zhǔn)倉單，買方交款。3、 第三交割日：買方取倉單，賣方收款（此時(shí)收到100％的貨款）。4、 第四、第五交割日：賣方交增值稅專用發(fā)票（經(jīng)紀(jì)公司在收到增值稅發(fā)票后釋放賣方保證金）。上海交割需注意的事項(xiàng)：1. 考慮因?yàn)樨浛顒澽D(zhuǎn)的時(shí)間，買方客戶需在交易所規(guī)定的交款日前一日收盤前把交割款全額打入期貨公司。2. 買方需配合期貨公司及時(shí)提供正確的開票資料。3. 為了保證倉單的順利流轉(zhuǎn)，賣方客戶需保證在最后交易日將標(biāo)準(zhǔn)倉單遞送至經(jīng)紀(jì)公司上海辦事處。

金融期貨如何交割

多單需要交足保證金，然后去倉庫提貨。

在商品期貨進(jìn)行交割的時(shí)候，如果你是持有多頭，那么你是需要花錢的，然后去倉庫把商品現(xiàn)貨拉走，那么你在交割時(shí)你首先要根據(jù)你所持有的倉單，交夠足夠的保證金，也就是先把錢交上，交到交易所，然后去你的倉庫把貨物拉走。

期貨如何交割現(xiàn)貨

期貨市場沽空（賣空）是指賣出投資者所有持有期貨的交易，并希望在將來以較低的 價(jià)格買入該期貨。

當(dāng)市場過度投機(jī)時(shí)，期貨價(jià)格過高而現(xiàn)貨價(jià)格過低時(shí)，交易者在期貨市場上做空，現(xiàn)貨市場買入，這樣，現(xiàn)貨需求增多，價(jià)格升，期貨供給增加，價(jià)格降，最后用現(xiàn)貨的價(jià)格交割給期貨，賺取期現(xiàn)價(jià)差。

沽空也就是我們通常所說的賣空。沽空是指賣出投資者所有持有期貨的（或借入投資者帳戶的期貨）交易，并希望在將來以較低的價(jià)格買入該期貨。

當(dāng)期貨市場沽空時(shí)，須由經(jīng)紀(jì)人介入期貨或安排由其他方面介入期貨的交付事宜。

當(dāng)您預(yù)計(jì)期貨的價(jià)格下跌后，您便可在較低的價(jià)格買入這些賣出的期貨。如果隨后的買入價(jià)格低于賣出價(jià)格，二者之間的凈差便是您的利潤。

期貨如何交割實(shí)物

實(shí)物交割是指期貨合約到期時(shí)，交易雙方通過該期貨合約所載的商品所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，到期未平倉合約的過程。交割，在貨物期貨里面也就是實(shí)際交貨的意思，交割環(huán)節(jié)即是交貨環(huán)節(jié)。商品期貨交易一般采用實(shí)物交割制度。雖然最終進(jìn)行實(shí)物交割的期貨合約的比例非常小，但正是這極少量的實(shí)物交割將期貨市場與現(xiàn)貨市場聯(lián)系起來，為期貨市場功能的發(fā)揮提供了重要的前提條件。

期貨怎樣交割

期貨交割庫分配如下：

(一)第一交割日

1.買方申報(bào)意向。買方在第一交割日內(nèi)，向交易所提交所需商品的意向書。內(nèi)容包括品種、牌號(hào)、數(shù)量及指定交割倉庫名等。

2.賣方交標(biāo)準(zhǔn)倉單。賣方在第一交割日內(nèi)將已付清倉儲(chǔ)費(fèi)用的有效標(biāo)準(zhǔn)倉單交交易所。

(二)第二交割日

交易所分配標(biāo)準(zhǔn)倉單。交易所在第二交割日根據(jù)已有資源，按照“時(shí)間優(yōu)先、數(shù)量取整、就近配對(duì)、統(tǒng)籌安排”的原則，向買方分配標(biāo)準(zhǔn)倉單。

不能用于下一期貨合約交割的標(biāo)準(zhǔn)倉單，交易所按所占當(dāng)月交割總量的比例向買方分?jǐn)偂?/p>

(三)第三交割日

1.買方交款、取單。買方必須在第三交割日14:00前到交易所交付貨款并取得標(biāo)準(zhǔn)倉單。

2.賣方收款。交易所在第三交割日16:00前將貨款付給賣方。

(四)第四、五交割日

賣方交增值稅專用發(fā)票。

交貨款——領(lǐng)取《標(biāo)準(zhǔn)倉單持有憑證》——注銷標(biāo)準(zhǔn)倉單，領(lǐng)取《提貨通知單》——憑《提貨通知單》到交割倉庫辦理出庫手續(xù)——商品出庫。

期貨如何交割交易

股指期貨是每個(gè)月必須交割，股指期貨在每個(gè)自然月的第三周周五為交割日。股指期貨合約到期的時(shí)候和其他期貨一樣，都需要進(jìn)行交割。不過一般的商品期貨和國債期貨、外匯期貨等采用的是實(shí)物交割，而股指期貨和短期利率期貨等采用的是現(xiàn)金交割。下面我們來了解一下什么是股指期貨：

　 一、什么是股指期貨交割制度?從事期貨交易的投資者，無論是多頭持倉，還是空頭持倉，如果在最后交易日前不進(jìn)行反向平倉操作，則未平倉頭寸必須進(jìn)行交割。交割制度是聯(lián)接現(xiàn)貨市場與期貨市場的重要橋梁，是保障期貨價(jià)格正?；貧w并與現(xiàn)貨價(jià)格收斂的一項(xiàng)重要制度保障。

二、股指期貨的交割方式有哪些?期貨的交割方式一般可分成兩類：實(shí)物交割與現(xiàn)金交割。商品期貨大多采用實(shí)物交割，股指期貨則采用現(xiàn)金交割的方式。原因在于，股指期貨按照指數(shù)權(quán)重實(shí)物交割成份股票的成本太高，實(shí)際操作并不可行。因此股指期貨交割采取按照現(xiàn)貨指數(shù)的水平進(jìn)行現(xiàn)金結(jié)算，從而保障了期貨價(jià)格向現(xiàn)貨價(jià)格強(qiáng)制收斂。

三、如何確定股指期貨的交割結(jié)算價(jià)?股指期貨到期結(jié)算價(jià)國際上主要有單一價(jià)和平均價(jià)兩種確定規(guī)則。最早的股指期貨合約大多采用單一現(xiàn)貨收盤價(jià)作為交割價(jià)，容易產(chǎn)生“到期日效應(yīng)”和“三巫效應(yīng)”，發(fā)現(xiàn)這個(gè)問題之后有些市場將股指期貨的交割價(jià)改為最后交易日之后一日的特別開盤價(jià)，“三巫效應(yīng)”沒有了，但“到期日效應(yīng)”轉(zhuǎn)移到了第二天的開盤。后來大部分市場改用平均價(jià)規(guī)則。具體來說：(1)如果強(qiáng)調(diào)提高套利(套保)效率、減小期現(xiàn)貨偏離度、減小交割結(jié)算價(jià)與指數(shù)收盤或開盤價(jià)偏離度，則可能傾向于采用簡單收盤、特別開盤價(jià)作為交割結(jié)算價(jià)。(2)如果強(qiáng)調(diào)抗操縱性和避免到期日效應(yīng)，則可能傾向于采用收盤前某段時(shí)間的平均價(jià)，該方式確定的交割結(jié)算價(jià)相對(duì)復(fù)雜，以增大操縱成本。目前大部分股指期貨都采取平均價(jià)方式來確定交割結(jié)算價(jià)。

四、全球主要股指期貨合約都采用什么方式確定交割結(jié)算價(jià)?經(jīng)過三十多年的發(fā)展，目前全球主要股指期貨合約交割結(jié)算價(jià)的計(jì)算方式有單一及平均價(jià)兩種。(1)在單一價(jià)部分，巴西與韓國等交易所采用收盤價(jià)，美、日等交易所則采用特別開盤價(jià)。(2)在平均價(jià)部分，多數(shù)國家采用算術(shù)平均價(jià)。其計(jì)算交割結(jié)算價(jià)的取樣時(shí)間范圍由最短10分鐘至最長的全日交易時(shí)間，但多數(shù)介于20分鐘至60分鐘之間。滬深300采用算術(shù)平均價(jià)，并且選取最后2小時(shí)作為取樣時(shí)間，極大地增強(qiáng)了其抗操縱性，在全球主要股指期貨合約中表現(xiàn)優(yōu)異。

五、滬深300股指期貨的交割結(jié)算日如何確定?股指期貨合約在最后結(jié)算日進(jìn)行現(xiàn)金交割結(jié)算，最后交易日與最后結(jié)算日的具體安排根據(jù)交易所的規(guī)定執(zhí)行，現(xiàn)規(guī)定為合約到期月份的第三個(gè)周五，遇法定節(jié)假日順延。

六、滬深300股指期貨采用何種方式確定交割結(jié)算價(jià)?為什么?按照“高標(biāo)準(zhǔn)、穩(wěn)起步”的原則，我國滬深300股指期貨在合約設(shè)計(jì)之初，考察了各市場不同的股指期貨交割方式的漫長探索，結(jié)合我國股市的實(shí)際情況，發(fā)揮了后發(fā)優(yōu)勢，并且以強(qiáng)調(diào)抗操縱性為主，選擇了計(jì)算相對(duì)復(fù)雜、操縱成本較高、抗操縱性更好的交割日最后2個(gè)小時(shí)現(xiàn)貨指數(shù)的算術(shù)平均價(jià)。該方式確定的交割結(jié)算價(jià)操縱成本較高、操縱難度較大。

七、滬深300股指期貨的當(dāng)日結(jié)算價(jià)VS交割結(jié)算價(jià)。當(dāng)日結(jié)算價(jià)：期貨交易實(shí)行當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度，每日交易結(jié)束之后會(huì)對(duì)會(huì)員或投資者進(jìn)行資金狀況結(jié)算，而結(jié)算的基準(zhǔn)價(jià)格就是當(dāng)日結(jié)算價(jià)。滬深300股指期貨當(dāng)日結(jié)算價(jià)是指某一期貨合約最后一小時(shí)成交價(jià)格按照交易量的加權(quán)平均價(jià)。計(jì)算結(jié)果保留至小數(shù)點(diǎn)后一位，并按最小變動(dòng)價(jià)位取整。

交割結(jié)算價(jià)：滬深300股指期貨的交割結(jié)算價(jià)為最后交易日標(biāo)的指數(shù)最后兩小時(shí)的算術(shù)平均價(jià)。計(jì)算結(jié)果保留至小數(shù)點(diǎn)后兩位。(股指期貨合約在最后結(jié)算日進(jìn)行現(xiàn)金交割結(jié)算，最后交易日與最后結(jié)算日的具體安排根據(jù)交易所的規(guī)定執(zhí)行，現(xiàn)規(guī)定為合約到期月份的第三個(gè)周五，遇法定節(jié)假日順延。)因此，最后交易日的當(dāng)日結(jié)算價(jià)并不等同與交割結(jié)算價(jià)。

期貨交易和交割

　　交割日，就是指交易雙方同意交換款項(xiàng)的日期。就期貨合約而言，交割日是指必須進(jìn)行商品交割的日期。如不想進(jìn)行交割，必須在交割日或最后交易日之前將期貨合約平倉?！　〗桓钊眨焊鶕?jù)芝加哥期貨交易所規(guī)定，交割日為交割過程內(nèi)的第三天。合約買方結(jié)算公司必須在交割日將交割通知書，連同一張足額保付支票送抵合約賣方結(jié)算公司的辦公室?！　《薪鹚?guī)定每個(gè)月的第三個(gè)周五是股指期貨的交割日，如2013年5月21日，周五，是股指期貨1005合約的交割日，之前業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為市場不會(huì)出現(xiàn)交割日效應(yīng)，從20日期現(xiàn)走勢趨近以及5月合約持倉持續(xù)縮減的情況看，這一判斷顯然有其合理性。